6月7日，兩市股指整體呈現震蕩走勢，題材股表現活躍。創業板跌超1%，刷新年內新低紀錄。

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新能源相關板塊受寧德時代大跌影響，總體表現比較低迷。AI相關板塊表現活躍，不少概念分支漲幅超2%。

今日有消息稱，美國在線旅游公司Priceline周二最新透露了與谷歌云的新合作伙伴關系。借助谷歌的生成式人工智能工具，將允許潛在的旅行者在制定計劃和接受個性化酒店預訂時，以對話的方式與聊天機器人交流。A股在線旅游相關股票大漲，九華旅游漲停，麗江股份、峨眉山A、中青旅等表現強勢。

文化傳媒板塊持續強勢

文化傳媒板塊近期持續強勢，截至午盤，上海電影、金逸影視、北京文化等6月7日漲停，橫店影視、中國電影、新華網等多股大漲。

分析認為，新技術可帶來內容、媒介發展新紅利，傳媒互聯網板塊在2023年上半年迎AI應用的高光時刻，進而我們看到2023年一季度傳媒板塊普漲，二季度略分化但總體高位震蕩，情緒熱度與業績修復預期仍在。

華鑫證券研究指出，AI帶來的降本增效預計將在2023年年底及2024年更加凸顯，2022年業績落地，2023年傳媒板塊迎接情緒修復、業績修復的雙輪修復的驅動。商業模式新增量，大模型的數量不會持續擴展，若干大模型底座上如何打磨出自身主業垂類模型應用成為2023年下半年競爭的關鍵。

華鑫證券認為，文化傳媒互聯網行業的發展是伴隨內容與新媒介融合以及新用戶圈層需求的共振，2023年上半年AI賦能傳媒互聯應用帶來情緒與估值雙重修復，展望2023年下半年，從大模型切換至行業模型帶來新增可期，總體在分化中仍具布局價值，給予2023年傳媒互聯網行業推薦評級。

軌道交通相關個股大漲

軌道交通板塊內個股今日普遍表現強勢，廣深鐵路漲停，必得科技連續2個交易日實現漲停，銀江技術、晉西車軸等表現也比較強勢。

消息面上，國鐵集團6月5日連發7份公告，開啟了2023年機車車輛首次招標。

招標種類涵蓋高速動車組和機車。其中1份公告招標時速350公里復興號智能配置動車組103組，包括時速350公里智能復興號（8輛編組）85組，時速350公里智能復興號（16輛編組）18組，另外還有188套配套電務車載設備，采購總價約190億元左右。

除上述高速動車組外，國鐵集團另外6份公告招標了483臺機車，其中包括交流傳動八軸9600kW貨運電力機車、交流傳動六軸7200kW貨運電力機車和4400馬力交流傳動調車內燃機車各163臺、280臺和40臺，另外還有646套配套機車信號設備，采購總價約90億元左右。

伴隨著客運量加速修復、單日客運量創歷史新高以及鐵路建設持續推進，動車組采購需求得到刺激，本次動車組大規模招標落地也得到體現。長江證券根據往年招標情況以及鐵路建設需求，預計下半年將繼續招標，全年復興號招標有望150-200列左右。

長江證券認為，除車輛相關外，線路相關，信號系統相關企業、盾構機企業訂單同比高增，供電設備等環節相關企業持續有訂單落地，軌交裝備行業或將是貫穿全年的板塊性機會。

寧德時代一度大跌逾7%

寧德時代今日低開低走，盤中一度跌超7%，市值一度跌破9000億元，截至午盤，報206.98元/股，跌幅5.61%。新能源板塊受市場情緒影響全線走弱，億緯鋰能、當升科技、恩捷股份等多股下跌明顯。

消息面上，摩根士丹利近日表示下調寧德時代評級至低配，目標價下調約16%至180元。摩根士丹利表示，看到電池材料公司的利潤率逆風大部分已被股價反應，但寧德時代可能在市場份額和利潤率方面面臨的風險在增加，將公司評級從同等權重下調至低配。分析師Jack Lu等在報告中指出，預計短期電池產能依然過剩，使得價格戰不可避免，今年下半年二線電池制造商可能會采用更加激進的價格戰略以獲得市場份額，將寧德時代目標價下調約16%至180元。

實際上，這不是摩根士丹利第一次看空寧德時代。2020年11月，摩根士丹利認為寧德時代的凈利潤不高，并認為股價已達到目標價251元，反映了新能源行業中期前景。

摩根士丹利當時稱，因新能源電池的中期前景已基本反應在股價中，而且全球的汽車廠能否推出受市場歡迎的新車型情況可能要到2021年才能被驗證。寧德時代的技術服務收入的利潤率也高于電池行業。考慮后續公司合資基地產能建設放緩，這部分收入可能在2021年就會見頂。

港股走強理想汽車等多股上漲

恒生科技相關股票大漲，帶動港股今日強勢表現，快手、閱文集團、理想汽車等多股漲超3%，網易、比亞迪電子、華虹半導體、百度集團等漲超2%。

港股回吐今年漲幅后，南向資金持續逆勢抄底。6月5日，南向資金單日凈流入港股108.85億港元，為2021年2月19日以來首次突破100億港元。此外，國內資金借道ETF持續加倉港股，呈現越跌越買態勢。目前，恒生互聯網ETF(513330)、恒生科技指數ETF(513180)、恒生ETF(159920)和恒生科技ETF(513130)的最新規模均超百億元。其中市場規模最大的恒生互聯網ETF(513330)份額持續增長不斷創新高，最新份額711.71億份，今年年初至今份額增加178.88億份，增幅33.57%，已經成為國內份額數量最高的權益類基金。

中泰國際研究指出，市場對經濟及政策預期較為悲觀，疊加海外流動性收緊是港股調整主因。當前不論恒生指數還是MSCI中國指數的2023年及2024年盈利預測已低于去年11月的水平，顯示市場對重啟后的中國經濟復蘇憧憬已完全扭轉，反映投資者的預期從一個極端走向另一個極端。盡管地緣政治、美國加息預期及美元反彈繼續制約港股的風險偏好及流動性，恒生指數或有可能再創年內低位。然而，港股估值經過近期下跌后漸變吸引，足以抵償上述風險。根據盈利、估值、流動性、量化分析等多重指標，預計港股已離底不遠，交易值博率正逐漸提高，提議把握6月下跌機會建倉。

校對：李凌鋒