全面注冊(cè)制下，以信息披露為核心的理念得到市場(chǎng)各方認(rèn)同，市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)意識(shí)明顯增強(qiáng)。但部分?jǐn)M上市主體合規(guī)信披意識(shí)淡薄，存在“帶病闖關(guān)”的僥幸心理，部分券商保薦未盡職盡責(zé)，進(jìn)而降低上市公司整體質(zhì)量。為促進(jìn)擬上市企業(yè)強(qiáng)化全面注冊(cè)制的理念，督促券商勤勉盡責(zé)，進(jìn)而提高上市公司整體質(zhì)量，切實(shí)保障中小投資者利益，故對(duì)2022年已完結(jié)IPO項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)級(jí)。

(資料圖片僅供參考)

新威凌的主營(yíng)業(yè)務(wù)為常規(guī)鋅粉及超細(xì)高純鋅粉的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于富鋅防腐涂料、粉末鍍鋅、有色冶金、化工、醫(yī)藥、摩擦材料等領(lǐng)域。

2022年11月24日，新威凌在中泰證券（600918）的保薦下，順利在北交所上市，登陸A股。

（一）公司基本情況

全稱：湖南新威凌金屬新材料科技股份有限公司

簡(jiǎn)稱：新威凌

股票代碼：871634.BJ IPO申報(bào)日期：2022年6月28日

上市日期：2022年11月24日

上市板塊：北證

所屬行業(yè)：金屬制品業(yè)（證監(jiān)會(huì)行業(yè)2012年版）

IPO保薦機(jī)構(gòu)：中泰證券

保薦代表人：牛旭光、魏中山

IPO承銷商：中泰證券股份有限公司

IPO律師：國(guó)浩律師（長(zhǎng)沙）事務(wù)所

IPO審計(jì)機(jī)構(gòu)：大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

（二）執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)情況

（1）信披情況

新威凌被質(zhì)疑業(yè)績(jī)波動(dòng)的合理性及主要產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力；被質(zhì)疑存貨減值計(jì)提是否充分；公司主要產(chǎn)品鋅粉的生產(chǎn)工藝較為復(fù)雜且屬于危險(xiǎn)化學(xué)品，被上市委員會(huì)質(zhì)疑生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性與資質(zhì)合規(guī)性。

（2）監(jiān)管處罰情況

新威凌曾因信息披露違規(guī)被全國(guó)股轉(zhuǎn)采取口頭警示；曾5次因違反安全生產(chǎn)規(guī)定被當(dāng)?shù)貞?yīng)急管理部門給予行政處罰。

（3）輿論監(jiān)督：不扣分

（4）上市周期

2022年度已上市A股企業(yè)從申報(bào)到上市的平均天數(shù)為403.6天，新威凌上市周期為150天，低于整體平均值。

（5）是否多次申報(bào)：不屬于

（6）發(fā)行費(fèi)用及發(fā)行費(fèi)用率

新威凌承銷保薦傭金率7.67%，高于整體平均值5.19%，公司發(fā)行費(fèi)用較高。

（7）上市首日表現(xiàn)

股票首日平盤，未出現(xiàn)破發(fā)或暴漲情況，不扣分。

（8）上市三個(gè)月表現(xiàn)

上市三個(gè)月，股價(jià)較上市首日收盤價(jià)下跌13.44%，說(shuō)明公司或不被投資者看好。

（9）發(fā)行市盈率：不扣分

（10）實(shí)際募資比例

預(yù)計(jì)募資1.38億元，實(shí)際募資1.08億元，實(shí)際募資縮水比例為21.47%，說(shuō)明預(yù)計(jì)估值較高，或市場(chǎng)對(duì)公司并不看好。

（11）上市后短期業(yè)績(jī)表現(xiàn)

2022年新威凌營(yíng)業(yè)收入較上一年度同比下降2.66%，歸母凈利潤(rùn)較上一年度同比下降32.39%，公司上市后短期內(nèi)業(yè)績(jī)較差。

（12）棄購(gòu)比例與包銷比例：不扣分

（三）總得分情況

新威凌IPO項(xiàng)目總得分為76分，分類C級(jí)。影響新威凌評(píng)分的負(fù)面因素主要是：信披質(zhì)量差，受到監(jiān)管處罰，發(fā)行費(fèi)用率較高，上市三個(gè)月表現(xiàn)差，實(shí)際募資比例縮水，上市后短期業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差。這綜合表明，公司短期內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差，或不被市場(chǎng)看好，建議投資者關(guān)注該事項(xiàng)。