保險的利差是什么

利差是保險公司的利潤來源之一，保險公司的利潤來源主要來自三差，分別是死差、費差、利差。

1、利差：

保險公司用我們的錢去投資，如果收益比較好，就會產生“利差”，即預定利率和實際投資利率之間的差異。

如果實際投資利率低于預定利率，很可能會帶來慘重的損失。

一般來說，預定利率越高，對消費者來說，保費就越便宜;但對于保險公司而言，也就意味著需要更高的投資收益，才能盈利。

利差成為保險公司的主要來源，為什么這么說呢?

以長期險為例，保險公司每年都可以源源不斷的獲得保費收入，持續穩定的現金流是獲得收益的基礎，假如 100 億元的可投資保費，獲利 1% 就是 1 個億。這才是保險公司收入的大頭。

2、死差：

當保險預期的賠付額與實際的賠付額之間，出現一定的差值時，就產生了“死差”。

比如，保險公司在設計產品時，預估 100 個人里會死 10 個，而實際情況死了 8 個人，那么保險公司就賺了 2 個人的保費;反之如果死了 12 個，保險公司就要自己掏腰包了。

3、費差：

“費差”即公司預估的成本與實際支出之間的差異。

主要包括了銷售的傭金、場地費、人員工資等，如果實際花費比預期要少，那么這一塊就可以盈利。

比方說保險公司今年預計成本是 1000 萬，因保險公司人員架構優化減員增效，年底實際只花費 800 萬，這差額的 200 萬也就成了收入來源之一。

利差的影響因素有哪些

1、信用周期。市場對于信用風險的感知是有周期性的。在信用周期的頂部，俵券市場認為信用風險較低，對

市場前景更為樂姐。隨著信用周期的改善，信用利差在威小。隨著信用周期惡化，信用利差在熠大。

2、經濟狀況。隨著經濟走強和投資者對公司的信用狀況的改善的頸期提升，信用利差威小。反之亦然

3、金融市場走巖。市場走強，包括股票市場的走強，將使得信用利差將咸小。反之亦然。在走角平穩的市場

中，收益波動率較小，隨著投資者對收益率的追逐，信用利差也會變下。

4、中介資本。由于大部分的俵券都是市場交易，投資者需要中介提供做市商資本以使市場保持運作。當中介

提供充足的條件時，收益率利差咸小。反之亦然。

5、市場總共需。需求上升，信用利差威小。反之亦然。供給過剩，比如短期內出現大里發行，信用利差熠大。

低信用資質比高信用資質的信用利差波動性更大。