存款偏離度3%為正常范圍。

銀監會，財政部、銀行聯合下發了《關于加強商業銀行存款偏差管理的通知》明確設定了商業銀行，存款偏差指標，并規定商業銀行月末存款偏差不得超過3%。為了約束銀行業金融機構拉存款“沖時點”行為，監管機構擬推出存款偏離度監管指標。

以此來引導商業銀行加強流動性和資產負債管理，做好各時點的流動性安排，合理安排資產負債總量和期限結構，提高流動性風險管理水平。銀監會一直在圍繞存款“沖時點”的問題進行監測，也將存款從月末統計上升為存款的日均統計。這個監測體系已經建成了。

如何才能存款偏離度的要求?

降低存款偏離度的關鍵是如何提高日均存款余額，即提高月度內各日存款余額的累積值。

假設月初和月末的存款余額分別為，則如果月度平均存款余額(除以天數)，

則很顯然月末的

月度存款增速最高

也就是說越小，存款偏離度越高。經過計算，在3%和4%的存款偏離度約束下，能夠允許的隱含分別為6.19%和8.33%，日均存款增速分別為0.20%和0.27%，這兩個存款增速其實已經非常高。因此現在可以明確，監管部門設置存款偏離度并沒有對商業銀行的存款增長作出限制。

同時，如果想要降低存款偏離度，則最好是提高月度日均存款余額，即提高，也就是下圖中從曲線的長度越長越好。那如何做到呢，即只要月度最后一天之前某一天的存款余額能夠突破并保證最后一天的存款余額達到，存款偏離度即可達到降低的要求。如果假設一個月內只有兩天的存款余額，其余時間的存款余額均為(即存款余額不會低于月初數值)，則3%和4%的存款偏離度隱含的月度最低存款增速分別為3.13%和4.13%。從這個角度看，存款偏離度也只能達到遏制“沖時點”的行為，而無法達到平滑存款增長的目的，沒辦法促進各銀行存款平穩增長。

可以看出，以上條件通常均比較難以滿足，這意味著在一年之內能夠保證所有月份的存款偏離度都達到要求并非易事，幾乎一年必然要有某一天或某幾天的存款增速降至負值。筆者想這也許是48號文明確首次突破存款偏離只是給予“風險提示”而沒有懲罰的原因吧。