全面注冊制下陜西第一家北交所過會公司來了！

【資料圖】

3月31日，北交所上市委2023年第17次審議會議結果公告顯示，來自西安市經開區的西安天力金屬復合材料股份有限公司（以下簡稱“天力復合”）符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

這意味著，天力復合順利“過會”，成功登陸北交所后，將成為陜西省第83家A股上市公司，也是第4家北交所上市公司。

此次天力復合擬募集資金1.2億元，將主要用于在西安建設清潔能源用金屬復合材料升級及產業化項目和研發中心升級建設項目。

硬科技企業之星

有色金屬爆炸復合材料市占率全國第一

隨著現代化生產對材料綜合性能要求的不斷提升，在很多領域，單一材料已經很難滿足使用需求。近二三十年來，復合材料一直受到科研工作者們的廣泛關注，各種復合材料及其制備方法得到蓬勃發展，其中一個很重要的分支就是層狀金屬復合材料。

層狀金屬復合材料產業鏈　圖/招股書

層狀金屬復合材料是一種由兩種或多種不同金屬層交替堆疊而成的材料，生產方法主要有爆炸復合法、軋制復合法和爆炸-軋制聯合技術等。作為一種既能發揮稀有金屬功能、又能節約資源的新型結構和功能材料，它具有優異的力學性能、高溫穩定性和耐腐蝕性能，因此在航空航天、汽車、電子、建筑等領域得到了廣泛應用。

有這么一家公司，自1965年起便開展爆炸復合研究，根據中國爆破行業協會爆炸加工委員會2022年5月出具的說明，公司2017年至2021年有色金屬爆炸復合材料全國市場占有率為20%~30%，位居全國第一。這便是今日順利通過北交所上市審議的天力復合。

圖/天力復合官網

據了解，公司雖設立于2003年，但其前身是西北有色研究院金屬復合材料研究所，是國內最早致力于該技術研究的單位之一。專業從事層狀金屬復合材料的研發、生產和銷售，現形成2.5萬噸/年產能。主要通過爆炸復合技術實現鈦、鋯、鉭、銀、銅、鋁、鎳基合金、不銹鋼、鋼等其中兩種或兩種以上金屬的牢固結合，這種新材料在保留復層金屬和基層金屬各自良好特性的基礎上提升整體的物理、化學和力學性能，同時較純材節約了對稀有金屬和貴金屬的使用，有效降低了下游行業的設備制造成本。

成立以來，天力復合一直深耕于層狀金屬復合材料研究與開發，組織專業科研人員深入開發鈦-鋼、鋯-鋼、不銹鋼-鋼、鋁-鋼等五十多種不同規格的金屬復合材料，產品廣泛應用于化工、冶金、電力、環保、航空航天、新能源、海洋工程等領域，同時為大型PTA裝備國產化、冶煉行業濕法冶金設備國產化提供了關鍵材料。還是2022年陜西省“專精特新”中小企業和“西安硬科技企業之星”。

依托完善的科技創新體系和雄厚的科研實力，公司先后解決了30萬千瓦、60萬千瓦、100萬千瓦級火電及核電項目冷凝器用管板制造的關鍵技術問題，首次實現了冷凝器管板國產化，打破了國外企業長期技術壟斷的局面，目前仍是核電項目用復合材料國內唯一批量化供應商，同時也是國內衛星用鈦-不銹鋼過渡連接功能材料國軍標起草單位和國產化制備唯一批量化供應商。

圖/天力復合官網

近年來公司持續加大研發力度，公司建有國內唯一一個國家級“層狀金屬復合材料國家地方聯合工程研究中心”，還有“陜西省層狀金屬復合材料工程研究中心”和“西安市金屬爆炸復合材料工程技術研究中心”共三個創新研發平臺，擁有專利23項，包括20個發明專利和3個實用新型專利。成功研發生產出超高溫、超強度腐蝕設備用鉭-鋼復合材料，電子級多晶硅用銀-鋼復合材料，醋酸用雙層鋯-鋼復合材料，均開創了國內先河。

強大的技術領先優勢構筑起公司穩定的業績保障。2019-2021年、2022年上半年（報告期），公司實現營業收入4.56億元、3.74億元、5.03億元和3.49億元，同期歸母凈利潤分別達到4721.3萬元、3230.71萬元、4386.92萬元和4400.59萬元。

在最新的公司招股說明書（上會稿）中，天力復合也披露了自己2022年的業績，2022年1-12月，公司累計實現營業收入6.39億元，歸母凈利潤7344.53萬元，再創歷史新高。

同時，隨著公司知名度和技術實力的提升，天力復合近年來也在積極開拓國際市場，報告期內，公司境外銷售占比分別為4.61%、9.04%、2.28%和14.79%，產品遠銷韓國、印度、日本、美國等。目前公司已成為包括寶色股份、江蘇中圣、森松重工、美國通用電氣、L&T在內的國內外多家大型裝備制造企業的合格供應商。

國資證券化再加速

西北有色院旗下第四家上市公司

值得關注的是，天力復合將成為西北有色金屬研究院（下稱“西北有色院”）旗下第四家上市公司。

股權結構圖　圖/招股書

招股書顯示，截至3月20日，西部材料（002149.SZ）持有天力復合51.31%股份，是公司的控股股東，盡管發行后西部材料股權比例將下降至44.25%，但仍為公司第一大股東。鑒于持有西部材料25.18%股份的控股股東西北有色院資產權屬隸屬于陜西省財政廳，因此天力復合的實際控制人也是陜西省財政廳。

近年來，西北有色院深入實施國資國企改革，以“三位一體、母體控股、股權激勵、資本運作”的發展模式，充分利用多層次資本市場推進國資證券化，“有色系”在資本市場嶄露頭角，并不斷擴充。

2007年8月10日，西部材料（002149.SZ）登陸深交所主板。

2019年7月22日，西部超導（688122.SH）以首批科創板企業亮相敲鑼，成為西部地區第一家科創板公司。

2020年11月20日，凱立新材（688269.SH）在科創板順利過會，并成為陜西第5家科創板上市公司。

3月31日，天力復合通過北交所上市委審議，將成為西北有色院旗下的第4家A股上市公司。

除此之外，西北有色院旗下還有多家上市后備企業，西部寶德（835680.NQ）、西諾稀貴（873576.NQ）、菲爾特（873577.NQ）均為新三板創新層企業，有望躋身A股上市公司行列。

募集資金計劃表　圖/招股書

回歸天力復合本身，公司此次擬在海通證券的保薦下，向不特定合格投資者公開發行不超過1305萬股，發行底價為9.35元/股。公司擬募集資金1.2億元，其中8700萬元擬用于清潔能源用金屬復合材料升級及產業化項目，2300萬元用于研發中心升級建設項目，1000萬元用于補充流動資金。

據了解，清潔能源用層狀金屬復合材料升級及產業化項目建成后將新增1萬噸清潔能源用層狀金屬復合材料產品的年生產能力。研發中心建設項目則計劃引進軋制復合試驗線以及先進實驗測試設備，改善現有研發基礎設施條件，招聘技術研發人員，重點開展銅-鋼、鋯-鋼、鎂-鋁等復合材料的研發工作。

募投項目可以較好緩解公司產能不足的壓力，提高生產效率、生產能力并適應未來產品市場需要，滿足公司業務發展需求。同時也有助于公司優化生產線布局，推動公司研發先進生產工藝和技術，提升生產智能化水平，為公司積極探索所屬領域和深耕主營業務發揮內生動力作用，助力公司智能制造轉型升級。

伴隨我國一系列產業扶持政策的出臺和行業內公司技術研發實力的提升，我國金屬復合材料制造水平不斷提升，裝備制造行業對材料綜合性能和經濟成本的要求也會同步提高，未來，層狀金屬復合材料的應用場景將不斷擴展，市場規模繼續提升。天力復合也將全力打造和保持成為國內領軍、國際一流的層狀金屬復合材料生產企業。

北交所在地化服務成果

省市區聚力“專精特新”企業上市

開市500天，北京證券交易所已擁有184家上市企業、2290億元總市值、369億元公開發行募資金額，交出亮眼的成績單。

設立至今，北交所十分注重與地方政府合作，將市場發展規劃與地方上市工作謀劃相結合，將企業培育與地方產業特色、梯度培育相結合，將聚焦“科技”“中小”“民營”三個關鍵與服務支持“專精特新”相結合，服務一批優質企業上市融資。

2月23日，陜西省委常委、西安市委書記方紅衛，西安市市長李明遠會見北交所總經理隋強一行。雙方表示，將充分發揮西安產業基礎、科教資源、創新人才優勢，借力資本市場、加強互通聯動，打造良好金融生態，持續提升服務實體經濟能力和水平，助力西安高質量發展行穩致遠。

北交所副總經理李永春也在不久前指出，今年北交所將進一步加強與地方政府、中介機構等各方面的溝通對接，加大市場培育推廣工作力度，優化審核機制，持續做好優質創新型中小企業特別是“專精特新”企業北交所上市服務工作。

一直以來，北交所高度重視陜西的創新型中小企業，各類靠前服務不斷。

早在北交所設立前，陜西省人民政府就與全國股轉公司于2020年8月26日簽訂戰略合作協議，全國股轉、北交所西北基地也于2021年4月正式投入運營。

在陜西省地方金融監督管理局的大力支持下，陜西資本市場服務中心的全力配合下，全國股轉、北交所西北基地多方奔走助力陜西省創新型中小企業高質量發展，與各地、市金融局，不斷落實“在地化”企業服務，積極開展資本市場培育服務。

為搶抓北交所上市機遇，相繼開展了北京證券交易所重點后備企業上市動員會議、北交所規則解讀與企業融資實務專題培訓會、“走進北交所”資本市場服務中小企業座談會、“北交所走近投資者”陜西專場服務活動等。

在全國股轉、北交所西北基地的助力推動下，目前陜西共有123家新三板掛牌企業，其中36家創新層，天力復合順利過會，萬德股份北交所上市申請也被受理，此外還有多家已輔導企業，有效提升北交所上市后備的“質”與“量”。

北交所重點上市后備企業座談會（2023年2月20日）

省地方金融監管局局長蘇虎超在北交所重點上市后備企業座談會上講話

隨著全面注冊制的落地，為了搶抓高質量擴容機遇，大力推進企業赴北交所上市，2月20日，陜西省地方金融監管局會同陜西證監局召開北交所重點上市后備企業座談會。省地方金融監管局局長蘇虎超在會上表示，希望資本中心、北交所西北基地做好掛牌上市直聯審核監管機制等重大政策的解讀宣講，深化企業對北京證券交易所的認識，深入調研走訪后備企業并現場辦公，為擬赴北交所上市的后備企業提供更多公益顧問服務，助力企業在資本市場上有更大作為。

北交所陜企“后備軍”的不斷壯大，自然也與陜西省市區三級政府加快企業上市的政策扶持密切相關。

其中，在省級政策方面，2021年出臺《陜西省“十四五”金融業高質量發展規劃》中特別指出要加快陜西企業上市步伐，不斷增加上市企業數量。2022年出臺《推進企業上市掛牌三年行動計劃（2022-2024年）》，明確提出的力爭三年新增境內外上市企業38家以上。同時，陜西省第十四屆人民代表大會第一次會議中政府工作報告也指出，未來五年，陜西上市企業數量實現翻番。

在此基礎上，省地方金融監管局聯合多部門先后出臺了《關于金融支持秦創原創新驅動平臺建設的若干措施》《陜西省金融服務科創企業提質增效行動計劃（2021-2023年）》等文件，明確提出到2023年末，新增上市科創企業30家，涵蓋經認定的科技型中小企業、高新技術企業、瞪羚企業和“專精特新”中小企業。

全省逐漸建立了由金融監管部門抓總督導和金融機構落實推進的工作機制，凝聚了全省金融系統合力，引導資源向秦創原傾斜。總體上，初步實現了政策聚焦、機構聚集、產品創新、體系完善的良好運行。

在市級層面，不管是天力復合還是正在IPO排隊中的西安企業，創新屬性尤為突出。早在2019年，西安市政府辦公廳印發《西安市加快推進科技創新型企業科創板上市扶持政策》，后又印發《西安市人民政府關于進一步提高上市公司質量的實施方案》《西安市上市掛牌后備企業資源庫服務管理辦法》等，還設立了“交易所直通車”機制、“擬上市企業知識產權能力提升服務協商”機制、“上市專家團”機制，奮力推進企業上市。

今年2月，西安市科學技術局發布《關于2023年西安市國家高新技術企業培育庫入庫申報的通知》，經入庫培育取得國家高新技術企業資格的可在下年度申請市級財政獎補資金。西安不斷堅持科技創新和產業強市建設，力爭到2023年底科技型中小企業突破1.3萬家，國家高新技術企業突破1.1萬家。

對經開區來說，近年來，經開區秉持“保姆式”服務理念，在積極營造企業愿上市、政策可持續的良好氛圍，不斷擴大上市后備力量的同時，持續建立和完善工作機制，全方位做好服務對接，加快企業輔導驗收進度，推動企業上市掛牌工作。據悉，截至2023年2月底，經開區共有上市掛牌企業30家，其中上市企業9家，新三板掛牌企業21家，總市值888.98億元，儲備上市后備企業60家。

2022年9月6日，西安市委常委、經開區黨工委書記康軍曾前往天力復合，詳細了解企業生產經營、上市發展規劃等情況，詢問企業在上市過程中存在的困難并現場研究解決。康軍希望企業不斷加強自身研發能力，搶抓資本市場深化改革機遇，科學制訂上市進程計劃表，緊盯各個關鍵環節，確保上市工作順利推進。

全景網了解到，天力復合還于2022年入選陜西省第二批重點產業鏈關鍵核心技術產業化“揭榜掛帥”項目計劃，成為擁有全省鈦和鈦合金產業鏈領先技術的5家企業之一。近年來，經開區緊盯“補短板、填空白、強替代、卡脖子”等自主可控需求，在做大新材料產業鏈方面，持續深化與西北有色院務實合作，打造高標準建設新材料產業創新基地。

如今，在全面注冊制的大背景下，陜企“準上市軍團”蓄勢待發，全省將繼續加快后備企業上市進程。截至3月末，陜西有已過會待上市企業8家，其中2家已進入發行程序，在審企業7家，在輔導企業13家，蓬勃的希望在春天升騰。（全景網）