3月20日下午，花溪科技（872895.BJ）向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市網上路演在全景路演舉行。

投資者交流環節，問及公司主業相關情況，花溪科技董事長孟家毅介紹，公司系農業機械裝備制造商，主要從事打捆機、玉米割臺等農業機械的研發、生產和銷售，主要產品包括打捆機和玉米割臺等。

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孟家毅強調，公司為工信部第三批專精特新“小巨人”企業、國家級高新技術企業，公司在農業機械領域擁有一系列自主知識產權，經過多年的持續研發和創新，已掌握方捆打捆機的技術和制造工藝。截至最新招股說明書簽署日，公司已獲得7項發明專利權、41項實用新型專利權和3項外觀設計專利權。經過市場沉淀，公司建立了較為完備的經銷網絡，擁有較為穩定的客戶群體，樹立了良好的品牌形象。

天眼查信息顯示，花溪科技成立于2008年3月，2018年8月公司開始在全國股轉系統掛牌，2021年6月進入創新層，系農業機械裝備制造商，主要從事打捆機、玉米割臺等農業機械的研發、生產和銷售，主要產品包括打捆機（牽引式方捆打捆機、自走式履帶方捆機以及掛接式方捆機）和玉米割臺等。

經過十余年的發展，花溪科技已成為工信部第三批專精特新“小巨人”企業、國家級高新技術企業，公司在農業機械領域擁有一系列自主知識產權，多年的持續研發和創新，已掌握方捆打捆機的技術和制造工。截至2023年3月17日，花溪科技已獲得7項發明專利權、41項實用新型專利權和3項外觀設計專利權。

根據農機購置補貼網站數據，2020年花溪科技打捆機銷量全國排名第四（按已獲得農機購置補貼臺數計算排名）。中國農業機械工業協會內部統計數據顯示，2021年包括花溪科技在內的12家主要打捆機企業的打捆機銷量排名第二，其中方捆打捆機的銷量排名第一。

當前，行業正朝著智能化、信息化、大型化及集約化趨勢發展。全景網獲悉，花溪科技主打產品打捆機已逐步實現智能化作業，現已聯網北斗系統，可實時監測相關作業參數。

此外，在產品尺寸方面，公司目前生產產品為小直徑方捆打捆機，相比較小方捆打捆機而言，大直徑方捆打捆機其打捆量更大，作業效率更高，但大直徑方捆打捆機被紐荷蘭（全球）有限公司、美國愛科集團等少數國外公司壟斷。需要提及的是，花溪科技在招股書中透露，公司研發的大直徑方捆打捆機，有望在本項目中投產并實現進口替代。

市場端，近年來，我國農業機械總動力持續增長，與此同時，農業機耕、機播、機收面積亦呈持續增長態勢，隨著農作物產量的提升，農作物秸稈量同比例上升，以及國家對大氣污染治理和秸稈資源再利用政策的推廣，打捆機迎來了良好的市場機遇。《中國農業機械工業年鑒2021》指出，我國打捆機保有量僅為美國的0.1%，市場增長空間巨大。

政策面，一直以來，國家對農業發展的政策支持及財政投入不斷增強，農業機械行業迎來了新的發展契機。《中國制造2025》將農機裝備列入國家重點發展領域，并提出“重點發展糧、棉、油、糖等大宗糧食和戰略性經濟作物育、耕、種、管、收、運、貯等主要生產過程使用的先進農機裝備”的發展方向。

財務方面，近年來，憑借強大的科研實力、過硬的產品力，以及政策、市場等多重利好因素影響下，花溪科技的收入規模持續擴大，公司的盈利能力也在不斷增強。

據招股書，2019年-2021年以及2022年1-9月，花溪科技分別實現營收9,876.65萬元、13,756.74萬元、17,441.83萬元及11915.35萬元；對應實現凈利潤1540.81萬元、2664.70萬元、2845.94萬元與2425.09萬元。近三年，花溪科技營收年復合增長率達32.89%，平均毛利率為38.91%。

花溪科技本次發行股份全部為新股，初始發行數量為1,400.00萬股，發行后總股本為5,652.40萬股，占發行后總股本的24.77%（超額配售選擇權行使前）。花溪科技授予開源證券初始發行規模15.00%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至1,610.00萬股，發行后總股本擴大至5,862.40萬股，本次發行數量占發行后公司總股本的比例為27.46%（超額配售選擇權全額行使后）。

本次發行價格為6.60元/股，超額配售選擇權實施前，預計募集資金總額為9,240.00萬元；若全額行使超額配售選擇權，預計募集資金總額為10,626.00萬元。

根據安排，本次募資扣除發行費用后，資金將用于年產5000臺農業收獲機械智能升級改擴建項目以及補充流動資金。具體來看：

花溪科技年產5000臺農業收獲機械智能升級改擴建項目總投資10,000.00萬元，募投項目將新建智能化流水生產線，其中包括智能裝配生產線、智能裝配生產線以及涂裝生產線升級等在內的多個項目。

當前，花溪科技現有產能為3,000臺，本次募投項目達產后產能增加到5,000臺。公司表示，本項目的建設有利于滿足市場未來的增長需求，通過新建生產線擴大核心產品的生產規模、提高產品質量、降低生產成本，進一步增強公司規模優勢，為公司的持續快速發展奠定堅實基礎。

專業人士向全景網指出，通過對原有生產線的改進，并增加焊接機器人和數控激光切割機等自動化生產設備，提升公司核心產品品質、智能化生產水平，提高生產效率，為公司研發成果的轉化提供有力支撐，從而進一步鞏固公司的行業地位。

與此同時，500萬元補充流動資金的到位，公司抗風險的能力將進一步增強，業務發展和對營運資金的需求也將得到滿足。

“2023年對我們來說是新的起點，花溪科技將牢牢把握市場機遇，以更堅定的創業初心，更長遠的戰略目標、更務實的發展舉措，奮力開創企業發展的新篇章。”花溪科技進一步強調，面向未來，公司將持續推進管理創新、科研創新和工藝創新，推動資源高效利用，提高產品質量和服務水平，加快自身的發展，積極對接資本市場，取得更優異的成績。

花溪科技本次發行網上申購時間為2023年3月21日（T日）的9:15-11:30，13:00-15:00；發行代碼為“889880”。

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