A股節后回落!ChatGPT、AIGC熱度“狂飆”,航空“全軍覆沒”,A股轉折之年如何配置?|天天即時
    2023-02-03 21:56:15 來源: 全景網

    兔年春節后首周A股成績單出爐。

    2月3日的市場并不平靜,A股三大指數探底回升,滬指盤中跌超1.5%,創業板指一度跌近2%,午后跌幅均明顯收窄。截至收盤滬指跌0.68%,深成指跌0.63%,創業板指跌0.85%。當日北向資金凈流出42.46億元。

    拉長時間看,A股市場春節后首周有所回落,但2023年初至今整體表現喜人,三大股指均實現較大幅度上漲。


    【資料圖】

    盤面上,人工智能板塊熱度持續“狂飆”,ChatGPT、AIGC等板塊領漲,航空受2022年業績影響全線崩盤。

    展望2023年,多家機構一致認為A股市場迎來轉折之年,頭部券商中信證券建議配置三條主線、“四大安全”。

    01

    A股節后首周回落

    2023年內表現喜人

    2023年春節后首周,A股三大股指表現較年初稍有回落,上證指數周內下跌0.04%,深證成指稍漲0.61%,創業板指下跌0.23%。

    資金流動方面,盡管2月3日北向資金在數日凈流入后,出現單日凈流出42.46億元的情況,但本周北向資金凈買入與2023年內前三周相比有所提升,達到1.87萬億。

    圖/wind

    實際上,將區間拉長至2023年初至今來看,A股表現較為喜人。

    2023年以來,上證指數上漲5.64%,1月上漲5.39%創2010年以來最強開局,深證成指、創業板指截至2月3日漲幅分別為9.43%和9.94%。

    以2月3日最新收盤價計算,A股上市公司總規模達到85.44萬億,剔除2023年新上市的企業規模,相較2022年底的78.87萬億增長了6.45萬億。

    圖/wind

    期間,外資成為增量資金主要來源。根據Wind數據,北向資金在2023開年19個交易日中有17個交易日呈現凈買入,1月單月累計凈買入額達1412.90億元,創互聯互通開放以來的最高紀錄。截至2月3日,年內累計凈買入額已達到1467.11億元。

    圖/wind

    02

    ChatGPT、AIGC等人工智能板塊領漲

    從A股漲幅板塊來看,以申萬一級行業劃分,計算機、國防軍工、汽車、傳媒本周整體漲幅均超過5%,僅銀行在本周出現下跌,跌幅1.96%;成交量上,計算機、電子、機械設備、非銀金融、電力設備、醫藥生物居前,周內成交量均超過200億股。

    同時,一些熱門概念板塊持續活躍,尤其人工智能領域相關板塊熱度持續“狂飆”,ChatGPT更是一騎絕塵,節后首周股價上漲30.18%遙遙領先。

    圖/wind

    2022年11月30日,ChatGPT橫空出世,系由人工智能研究實驗室OpenAI推出的一款對話式AI模型。自此,ChatGPT就成為了人工智能行業的熱門話題,迅速火遍全球,而中國網民在Google搜索ChatGPT的熱度更是排名首位。

    與那些智能語音助手不同,ChatGPT憑實力火出圈。ChatGPT閱覽了互聯網上幾乎所有數據,并在超級復雜的模型之下進行深度學習。其能夠通過學習和理解人類的語言來進行對話,還能根據聊天的上下文進行互動,真正像人類一樣聊天交流,甚至能完成撰寫郵件、視頻腳本、文案、翻譯、代碼等任務。

    本周,多只ChatGPT概念股漲幅驚人。其中,ChatGPT概念股賽為智能最受追捧,以74.92%的周漲幅在24個板塊概念股中排名第一;海天瑞聲、云從科技緊隨其后,周漲幅分別為71.03%和69.99%。

    圖/wind

    同屬人工智能領域的AIGC本周的市場表現亦是十分亮眼,周內漲幅15.85%。所謂AIGC(AI Generated Content),即基于人工智能技術自動生成內容的新型生產范式。其技術主要涉及兩個方面:自然語言處理NLP和AIGC生成算法。

    總體而言,“AI 新型內容生成方式”,是AIGC的兩大核心關鍵詞。

    東吳證券研報表示,技術上,ChatGPT的升級意味著語言AI和AI整體的顯著進步;應用上,ChatGPT的升級推動AIGC的發展,有望迎來萬億市場規模。

    此外,WEB3.0、虛擬人、人工智能、數字孿生等熱門概念板塊周漲幅居前,周內分別上漲14.94%、14.12%、11.00%和10.38%。

    03

    航空板塊跌幅最大

    三大航成A股虧損王

    人工智能熱度持續“狂飆”的同時,航空運輸、醫療服務、房地產等多個熱門板塊的表現則不盡如人意。

    根據wind數據,航空運輸板塊周內跌幅最大,跌幅達6.35%,6大航司“全軍覆沒”,春秋航空、吉祥航空、中國東航、華夏航空、南方航空、中國國航周內分別下跌5.40%、7.70%、2.94%、6.34%、8.92%和6.78%。

    圖/wind

    消息面上,隨著2022年業績預報披露,航空板塊成虧損重災區。截至2月3日,A股共有2683家上市公司披露了2022年業績預告,中國國航、中國東航、南方航空三大航司成A股虧損王,合計虧損至少上千億。

    圖/wind

    同時,春秋航空、吉祥航空、華夏航空等航司均預告業績虧損。

    除航空板塊外,本周保險、醫療服務、旅游出行、銀行等概念板塊亦表現不佳,跌幅均超過2%,分別下跌5.45%、2.95%、2.61%和2.09%。

    04

    A股市場轉折之年

    機構建議配置三條主線、四大安全

    市場沉浮,總是難以捉摸,2023年接下來,該如何配置?

    “2023年是新的轉換之年,是A股市場布局之年。”銀河證券表示。

    國聯證券認為,2022年A股市場接連遭遇國內疫情和全球流動性沖擊后,已處于高性價估值底部,股債性價比角度,權益資產在2023年具備顯著的配置價值。“市場并不缺資金,居民超額儲蓄釋放重新進入經濟(投資,消費,理財等)是關鍵。伴隨疫后管控放松,中國經濟將在春季后呈現‘深蹲起跳’,信心修復將助推市場上漲。”

    同時,其預計2023年全A非金融凈利潤增速將達到15%,重回雙位數增長。

    在中信證券看來,2022年以來一直壓制A股的多重因素將在2023年迎來轉折。

    具體而言,2022年11月防疫政策優化和地產支持發力已明確政策預期拐點,經濟逐步企穩回升潛在增速水平,改善市場風險偏好;預計2023年3月歐美加息結束,人民幣匯率拐點出現并逐步升值,打開估值修復空間;2023年下半年A股盈利拐點出現,增速彈性更大,夯實中期修復基礎。

    而隨著上述三大拐點漸次出現,中信證券認為2023年A股將逐步聚力上行,延續已開啟的中期全面修復趨勢,進入二季度后上行動能更強,其中外資和私募是全年增量資金的主要來源。

    中信證券進一步表示:A股行情可分為兩個階段,第一階段由政策驅動,并已在途中,配置上建議重點關注三條主線:1)精準防疫帶來實質性放松的受益行業,影響最直接的有出行鏈、新冠的預防治療(疫苗、特效藥、消費醫療器械、藥店)、醫療新基建、還有前期 C 端需求/B 端業務場景受疫情壓制的細分行業;2)地產產業鏈的困境反轉,利好產業鏈需求和資產質量改善,關注優質開發商、建材、家電、優質銀行;3)關注全球流動性拐點利好的港股、貴金屬等。

    第二階段行情由業績驅動,風格更偏成長,配置上建議重點關注“四大安全”,具體包括:1)能源資源安全關注傳統能源(煤炭/油氣)保供、新能源內需擴張、供需偏緊的關鍵礦產資源(鋰、稀土);2)科技安全關注半導體產業鏈、信創(計算機軟硬件)、數字基建(運營商、ITC 設備等);3)國防安全圍繞航空航天裝備及發動機、元器件自主可控需求布局;4)糧食安全聚焦種源自主可控,搶占生物育種產業化機會。除“四大安全”之外,還建議關注全球份額持續提升的中國優勢制造業(智能汽車、化工)。

    責任編輯: 梅長蘇