12月16日下午，尚太科技（001301.SZ）首次公開發行股票網上路演在全景路演舉行。

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投資者交流環節，問及產品、產能利用率情況，尚太科技董事、副總經理、董事會秘書堯桂明介紹，報告期內，公司負極產能利用率分別為74.34%、66.64%、113.30%和112.87%。

天眼查信息顯示，尚太科技成立于2008年9月，彼時，公司主要從事人造石墨負極材料石墨化加工服務，并開展金剛石碳源等碳素制品的生產和銷售。2017年，尚太科技成功由負極材料石墨化加工服務轉型為集負極材料自主研發、一體化生產加工、銷售于一體的高新技術企業。

目前，尚太科技主營業務為鋰離子電池負極材料以及碳素制品的研發、生產加工和銷售。其中，公司人造石墨負極材料產品廣泛應用于動力電池、消費類電池和儲能電池領域；碳素制品方面，公司產品則包括合成人造金剛石重要原料的金剛石碳源，以及既可以作為增碳劑應用于鋼鐵和鑄造行業，又作為鋁用碳素材料應用于電解鋁行業的石墨化焦。

作為新興的負極材料供應商，尚太科技現已成為業內少有的、規模領先的以自建石墨化產能為核心的能夠涵蓋粉碎、造粒、石墨化、炭化、成品加工等全工序全部自主完成、實現一體化生產的鋰離子電池負極材料生產企業。

技術實力方面，尚太科技在負極材料制備方法、新產品開發、設備工藝等領域擁有多項研究成果，受到行業的廣泛認可。截至2022年6月30日，公司擁有41項授權專利，包括10項發明專利和31項實用新型專利，此外還有多項專利處于審核狀態中。

憑借良好的產品及服務質量，尚太科技贏得了眾多客戶的認可，積累了優質的客戶資源。目前，公司已與寧德時代、寧德新能源、國軒高科、雄韜股份、萬向一二三、欣旺達、遠景動力、瑞浦能源、中興派能等行業領先的鋰電池廠商建立了穩定、密切的合作關系，整體銷售量迅速上升，已成為行業中具有較強競爭力的廠商之一。

2019年，尚太科技在CATL2019年度供應商大會榮獲寧德時代頒布的“年度優秀供應商”稱號；2021年，公司再度榮獲CATL年度“供應優秀獎”；同年，尚太科技還被國軒高科評為“年度鉆石供應商”，并在第六屆動力電池應用國際峰會上榮獲“年度影響力企業（負極材料類）”稱號。

此外，在新客戶和新市場持續開拓方面，全景網還了解到，報告期內，尚太科技已向LG新能源、比亞迪等下游知名鋰離子電池廠商開展送樣檢測，有望實現批量供貨，為公司未來進一步增長提供了空間。

全景網注意到，近年來，尚太科技負極材料銷售量增長迅速，快速拉近與傳統負極材料廠商的差距，在行業內的地位逐漸上升。招股書顯示，公司負極材料產品銷售量由2019年的1.12萬噸到2021年的6.48萬噸，年復合增長率達140.73%，2022年上半年，銷售量達5.01萬噸，繼續保持快速增長。

市占率方面，報告期內，尚太科技市占率分別為4.23%、5.19%、9.00%和9.28%，市占率穩步上升，2019年至2021年公司在國內負極材料廠商排名分別居第7位、第6位和第5位。

近年來，世界各國都在通過調整能源結構以期實現“碳達峰、碳中和”目標，出臺各類政策大力發展清潔能源。與此同時，在“電動化、智能化以及互聯化”大背景下，新能源汽車產業也得到了快速發展。中國是全球最大的新能源汽車市場之一，政策和市場的合力帶動了動力電池的旺盛需求，同時也推動了上游負極材料市場規模的進一步增長。

數據顯示，2016年我國負極材料出貨量為達11.8萬噸，到2021年出貨量已達到72.0萬噸，年復合增長率為高達43.58%，負極材料市場規模持續高速地增長。2022年上半年，我國負極材料市場依然延續快速增長的發展趨勢，上半年出貨量達54萬噸，同比增長68%，頂計2022年全年我國負極材料出貨量有望超120萬噸。高工鋰電預測，未來5年中國負極材料市場將以40%以上復合增長率高速發展。

放眼全球，受益于終端市場規模的持續增長，未來幾年全球鋰電池市場仍將保持中高速增長態勢。高工鋰電預計2025年全球鋰電池需求有望達到2140GWh,對應國內負極材料出貨量約280萬噸，而目前2021年國內負極材料出貨量僅有72.0萬噸，負極材料行業現有產能與未來下游需求存在較大的產能缺口，未來仍有很大增長空間。

金剛石碳源方面，作為人造金剛石的主要原材料，當前，隨著終端應用材料的需求增長和新興應用領域的不斷拓展，也帶動了人造金剛石的市場需求。因此，公司金剛石碳源產品也具有良好的發展前景。

財務方面，近年來，在強大的科研實力、過硬的產品力，以及政策利好等多重因素影響支撐下，尚太科技的收入規模持續擴大，公司的盈利能力也在不斷增強。

據尚太科技招股書，2019年至2021年度以及2022年1-6月，公司分別實現營業收入54,678.48萬元、68,192.47萬元、233,607.41萬元和219,770.05萬元，2019-2021年復合增長率為106.64%；對應分別實現凈利潤8843.29萬元、15255.63萬元、54347.51萬元以及69209.17萬元。

尚太科技本次公開發行新股6,494.37萬股（占發行后總股本25%），不涉及老股轉讓；發行價格為33.88元/股。本次預計募集資金總額為22.00億元，扣除發行費用1.37億元后，預計募集資金凈額為20.64億元。

根據規劃，所募資金在扣除發行費用后將主要用于尚太科技北蘇總部項目以及用作補充流動資金。具體來看：

尚太科技北蘇總部項目總投資110,627.69萬元，建設項目包括建筑面積約139,088.33平方米的廠房、研發檢測中心、總部辦公樓、綜合宿舍樓、停車樓及配套設施。該項目具體細分為年產萬噸鋰離子電池負極材料項目和研發中心及總部建設項目。

項目順利實施并投產后，尚太科技將新增鋰離子電池石墨負極材料產能約7萬噸/年，將有利公司保持并進一步提升的技術和工藝優勢，進行技術儲備，豐富自身產品結構，開拓產品的應用領域從而增強產品的市場競爭力，實現快速發展的戰略日標。此外，新建的一棟總部辦公樓和研發檢測中心，亦將為尚太科技解決研發場地和辦公場地不足的問題。

而補充流動資金項目的實施，將為公司未來業務持續、快速增長提供必要的資金保障，進而提升其產品的競爭力和市占率。

即將登陸資本市場，尚太科技稱，未來，公司將以“創新高效、團結拼搏、追求卓越、勵精圖治”為企業精神，“技術推動社會進步”為自身使命，以“一流的技術、一流的質量、一流的服務”全力以赴將“尚太科技”打造成為世界知名負極材料品牌。

尚太科技本次網下申購日與網上申購日同為2022年12月19日（T日），其中，網下申購時間為9:30-15:00，網上申購時間為9:15-11:30，13:00-15:00；申購代碼為“001301”。（全景網）

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