12月12日下午，華密新材（836247.BJ）向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市網上路演在全景路演舉行。

投資者交流環節，問及核心競爭力，華密新材董事長李藏穩表示，公司通過二十余年的技術積累與生產實踐，形成了完善的技術研發體系。公司的特種橡膠產業技術研究擁有多種專業技術人才組成的百余人研發團隊，可覆蓋材料配方研發，產品結構設計，工藝設計，模具設計，試驗檢測等研發領域；自主研發形成了2400余種橡塑材料配方，且能根據客戶需求持續優化配方內容，開發具有特定性能，功能的新型塑料材料，自主創新形成18項核心技術，并與主機廠客戶展開新產品同步開發，以市場需求為導向，通過PLM（產品生產周期管理）研發平臺，實現虛擬驗證與實驗驗證的數字孿生。

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憑借優良的產品性能和穩定的產品質量，公司與國內知名企業建立了良好，穩定的合作關系。成為汽車，軌道交通，工程機械，石油機械，航空航天產業鏈的重要一員，在技術和工藝水平持續提升的前提下，為客戶提供更加優質的橡塑產品。

天眼查信息顯示，華密新材成立于1998年6月，是一家專注于橡塑材料和制品研發、生產與銷售的高新技術企業、國家級專精特新“小巨人”企業。

全景網了解到，通過多年持續創新材料配方，改進生產工藝，華密新材形成了以特種橡塑材料及制品為主的多元化產品格局。其中，橡膠材料類主要包括丁腈橡膠、氟橡膠、氫化丁腈橡膠等特種混煉膠，及三元乙丙橡膠、天然橡膠等通用混煉膠；塑料材料類主要包括PA、PS、PPS、PPO、PC、PEEK、PI等特種工程塑料的改性材料；橡塑制品主要包括已廣泛應用于汽車、高鐵、工程機械、石油機械、航空航天等各領域的減震密封零部件產品。

作為國家高新技術企業、國家（行業）標準制定單位，華密新材擁有專利28項，參與制（修）訂國家標準7項，團體標準1項。與此同時，公司還是中國橡膠工業協會橡膠制品分會副理事長單位、中國塑料加工工業協會改性塑料專業委員會常務理事單位，建有河北省企業技術中心、河北省特種橡塑產業技術研究院、河北省往復橡塑密封制品技術創新中心。公司檢測中心于2021年9月通過中國合格評定國家認可委員會（CNAS）認可，行業競爭地位不斷提高。此外，華密新材具備開展軍工業務所必需的經營資質和資格認證，己經成功進入軍工應用領域。

華密新材布局橡塑材料與橡塑制品雙業務路線，深耕橡塑材料領域二十余年，公司在橡塑材料端具備較強配方實力，同時在橡塑制品端也擁有豐富的研發設計經驗。經過多年技術改進與資金投入，華密新材已開發出2,400余種橡塑材料配方和制品，建立起配方數據庫，可進行材料與制品的定制開發，滿足各行業客戶對材料性能、產品結構的個性化需求，與客戶形成更強的合作粘性，再度強化了公司服務客戶的能力。

客戶面，憑借優良的產品性能和穩定的產品質量，華密新材現已與中國中車、三一重工、長城汽車、中石化、中國一汽等國內知名企業建立了良好、穩定的合作關系。過硬的產品和技術，使公司獲得了一汽集團“科技創新重大貢獻獎”，此外，華密新材2020年還被中國中車評為“優秀供應商”。

目前，華密新材擁有產能1.89萬噸的混煉膠自動化生產線，規模化生產降低了單個產品所分攤的設備、廠房、土地等固定成本，還使產品具備了較強的價格競爭優勢。

作為我國國民經濟支柱的重要產業之一的橡膠產業，其應用領域十分廣泛，上下游產業眾多，產品種類也豐富多樣，其發展與國民經濟中的交通運輸、航空航天、軍事國防、建筑建材、電氣通訊、采掘業、機械制造、醫藥器械、生活用品、文教體育等產業密不可分。

當前，華密新材主導產品——特種橡膠混煉膠和橡塑制品——屬于《工業“四基”發展目錄》中的關鍵基礎材料之特種橡膠領域，該行業受到了國家的重點支持，相關法律、法規和政策的出臺，對公司發展高端產品、持續經營和快速成長都具有積極意義。

財務方面，近年來，憑借強大的科研實力、過硬的產品力，以及政策、市場利好等多重因素影響下，華密新材的收入規模持續擴大，公司的盈利能力也在不斷增強。

據招股書，報告期內，華密新材分別實現營業收入25,919.17萬元、30,474.32萬元、36,297.86萬元和16,229.91萬元；對應分別實現凈利潤2500.94萬元、4775.12萬元、4420.46萬元以及1119.15萬元。

華密新材本次發行股份全部為新股，公開發行股份數量2,330.54萬股，發行后總股本為9,322.14萬股，本次發行數量占發行后總股本的25.00%（超額配售選擇權行使前）。華密新材授予國融證券初始發行規模15.00%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至2,680.12萬股，發行后總股本擴大至9,671.72萬股，本次發行數量占超額配售選擇權全額行使后發行后總股本的27.71%；發行價格為8.00元/股。

超額配售選擇權行使前，華密新材預計募集資金總額18,644.32萬元，扣除發行費用1,963.43萬元（不含增值稅）后，預計募集資金凈額為16,680.89萬元；若超額配售選擇權全額行使，華密新材預計募集資金總額為21,440.96萬元，扣除發行費用后，預計募集資金凈額為19,383.84萬元。

扣除發行費用后，資金將主要用于特種橡膠新材料項目、特種工程塑料項目以及特種橡塑產業技術研究院（擴建）項目。具體來看：

特種橡膠新材料項目將結合華密新材在橡膠工業領域多年積累，擬通過新建廠房、購買生產設備，建設混煉膠生產車間15,000平方米，橡膠制品車間15,000平方米，質檢實驗室1,200平方米。據悉，該項目將新增混煉膠產能2萬噸/年，橡膠制品產能5,000萬件/年，年產值將達到34,677.88萬元。

對此，華密新材表示，本項目建設為實現業務發展目標提供資金、技術支持等方面的保障，可提升和完善其主營業務，進一步提升公司在橡膠工業領域的市場地位，增強盈利能力，從而提升核心競爭力。

特種工程塑料項目方面，華密新材擬通過購買生產設備和利用現有廠房，建設總建筑面積為9,027.81平方米的特種工程塑料生產車間，屆時，公司將新增特種工程塑料產能2萬噸/年，年產值將達到56,782.50萬元。據招股書，該項目達產后的所得稅后財務內部收益率為23.22%，總投資收益率為66.37%，所得稅后靜態投資回收期為5.57年，所得稅后財務凈現值為5,726.74萬元，具備較高的經濟效益。

特種橡塑產業技術研究院（擴建）項目則以華密新材研發部門為核心組建，將著力加強橡塑行業前瞻性和重大共性關鍵技術、生產工藝、生產配料等研發工作；同時，還將擴大研發區域面積，通過引進先進的研發儀器設備和實驗檢測設備，完善基礎設施條件，提升研發效率和質量。業內人士指出，項目的時候有望提高華密新材的技術研發水平和技術創新能力，改善其研發條件，增強研發實力，公司的核心技術水平也將得到鞏固和提升。

即將登陸資本市場，華密新材董事長李藏穩表示，公司將牢牢抓住資本市場賦予的發展契機，實現股東價值、員工價值、社會價值最大化。

華密新材本次發行網上申購時間為2022年12月13日（T日）的9:15-11:30，13:00-15:00；發行代碼為“889767”。（全景網）

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