12月2日晚，大中礦業(001203)披露總額不超過15.2億元的可轉換公司債券發行預案。同日公告還顯示，為了減少關聯交易，實現協同發展，公司擬以1.23億元現金收購內蒙古金輝稀礦股份有限公司（以下簡稱“金輝稀礦”）膨潤土車間資產組。

債券發行預案顯示，大中礦業此次發行募集資金總額不超過15.2億元，扣除發行費用后全部用于選礦技改選鐵選云母工程、智能礦山采選機械化、自動化升級改造項目、周油坊鐵礦采選工程項目、補充流動資金及償還貸款。

資產收購方案顯示，大中礦業擬以現金方式收購金輝稀礦膨潤土車間資產組，交易金額1.23億元。金輝稀礦同意就標的資產2021年度、2022年度、2023年度、2024年度實現的凈利潤做出承諾，凈利潤分別不低于908.07萬元、1565.39萬元、2104.77萬元和 2446.41萬元。若實際凈利潤未能達到承諾，金輝稀礦將以現金方式對公司進行補償。

金輝稀礦系大中礦業控股股東眾興集團有限公司子公司，大中礦業與金輝稀礦屬于同一控股股東控制的企業。公司董事長牛國鋒、董事梁寶東在眾興集團擔任董事，公司董事林來嶸在眾興集團、金輝稀礦擔任董事，本次資產收購構成關聯交易。

金輝稀礦成立于2007年7月，注冊資本1億元，主要從事鉛鋅礦開采、加工、銷售，硫酸的生產、銷售，非金屬類礦產品的生產、銷售等。股權結構：金輝稀礦實際控制人為林來嶸與安素梅。財報數據顯示，收購標的金輝稀礦2020年實現營業收入4420.82萬元，凈利潤-734.73萬元；2021年前9月，該公司實現營業收入8214.42萬元，凈利潤-240.56萬元。

大中礦業主營業務為鐵礦石采選、鐵精粉和球團生產銷售、副產品機制砂石的加工銷售，主要產品為鐵精粉和球團。目前，公司擁有內蒙和安徽兩大礦山基地，開采方式均為地下開采。不過，地下開采過程中，形成大量采空區，因此采空區需要采用尾砂凝固充填處理，避免采空區圍巖的塌落，從而使礦區地表得到有效保護。當前，國內傳統的充填用凝固劑主要為普通硅酸鹽水泥。但水泥行業屬于高耗能、高污染行業，且成本高。

據悉，金輝稀礦通過多年研發所開發出的膠凝劑是一種替代水泥的產品，主要用于井下充填。金輝稀礦膠凝劑產品檢測結果顯示，其生產的1：6灰砂比規格的膠凝劑可替代約1.5倍同等規格水泥用量，其生產的1：8灰砂比規格的膠凝劑可替代約2.0倍同等規格水泥用量，在同樣充填指標前提下，采用金輝稀礦研制的膠凝劑與水泥相比具有明顯的成本優勢。

金輝稀礦于2018年開始試生產膠凝劑，并于2019年開始量產，主要滿足大中礦業內蒙礦山采礦后的填充需求。

在此之前，大中礦業使用水泥進行井下填充。但是除金輝稀礦外，內蒙區域沒有生產相同或相似產品的供應商，由此導致膠凝劑的關聯采購金額逐年上升。2018年、2019年、2020年和2021年1-9 月，大中礦業向金輝稀礦采購膠凝劑金額分別為72.98萬元、759.97萬元、1448.85萬元和923.94 萬元。隨著公司采礦能力的提升，對膠凝劑產品的需求會進一步增加。

同時，大中礦業現有球團產能270萬噸/年。其中大中內蒙球團分公司產能120萬噸/年。安徽中晟金屬球團有限責任公司產能150萬噸/年。膨潤土是生產球團必備原材料之一，金輝稀礦膨潤土生產廠區與大中礦業內蒙球團分公司僅一墻之隔，因此也采購金輝稀礦的膨潤土。2018年、2019年、2020年和2021年1-9 月，公司向金輝稀礦采購膨潤土關聯交易金額分別為10.78萬元、706.1萬元、379.21萬元和1398.25萬元。

另外，在大中礦業看來，收購金輝稀礦相關資產，還可以盤活現有存量資產，實現金輝稀礦膨潤土資產與金德威業務協同發展。

大中礦業全資子公司安徽省金德威新材料有限公司，主營業務為填充材料膠凝劑等的生產、銷售，主要為子公司安徽金日晟礦業有限責任公司安徽礦山提供膠凝劑產品。但是，金德威最近幾年一直處于停產狀態。

據悉，金德威由于沒有膠凝劑生產關鍵技術，缺乏技術人員和運營團隊，金日晟所需膠凝劑產品均向周邊其它企業采購。2019年、2020年、2021年1-9月，金日晟對外采購膠凝劑4426.75萬元、2780.25萬元、6435.8萬元。隨著安徽現有礦山擴建項目及重新集鐵礦建成達產，對膠凝劑產品的需求會進一步增加。

大中礦業稱，金輝稀礦近幾年通過不斷的研發、改進已經掌握了成熟的膠凝劑的生產技術。本次收購完成后，公司將對收購資產和金德威從人員、技術、研發、市場等方面進行全面整合，金德威將依托本次收購所獲得的關鍵技術、研發、管理團隊推進新型膨潤土、膠凝劑的生產和銷售，降低生產成本，實現效益最大化。