證券時報記者 鄧雄鷹

“中國很快將成為全球最大的保險市場。如果能將中國各個領(lǐng)域的風(fēng)險很好地管理起來，并做好風(fēng)險分散，上海再保險中心在全球保險市場上的地位將難以取代。”近日，瑞士再保險中國總裁陳東輝在接受證券時報記者專訪時如是表示。

他表示，上海國際再保險中心如果能在巨災(zāi)保險、養(yǎng)老和綠色低碳三大領(lǐng)域起到引領(lǐng)和主導(dǎo)作用，那么這個再保險中心就是有生命力的，且在全球極具特色。

三大領(lǐng)域助力彎道超車

當(dāng)前，上海正大力推進(jìn)國際金融中心和國際一流再保險中心建設(shè)。

今年7月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持浦東新區(qū)高水平改革開放打造社會主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)的意見》正式發(fā)布，首次對上海建設(shè)國際再保險中心予以支持。10月底，銀保監(jiān)會和上海市政府聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)上海國際再保險中心建設(shè)的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步明確上海國際再保險中心建設(shè)的方向和實現(xiàn)路徑。

陳東輝表示，上海已具備建立再保險中心的基本要素和條件，且擁有三大得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，包括政府的大力支持、植根于快速發(fā)展的中國保險市場，以及高速發(fā)展且擁有高接受度的科技創(chuàng)新。

相較國際上成熟的再保險中心，上海再保險中心建設(shè)的短板也很明顯。一是我國直保市場還處于發(fā)展的初級階段，注重簡單粗放的規(guī)模增長，不太重視資本使用效率；二是再保險人才聚集度不夠，需要一定時間積累。

在陳東輝看來，上海國際再保險中心建設(shè)如果能在巨災(zāi)保險、養(yǎng)老和綠色低碳等三大領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，有可能實現(xiàn)彎道超車。

巨災(zāi)保險方面，上海保交所已上線了居民住宅地震巨災(zāi)保險運(yùn)營平臺，未來還有兩件大事可以做。

一是將全國各地方政府推出的巨災(zāi)保險統(tǒng)一到上海保交所平臺。通過統(tǒng)一各地巨災(zāi)保險，可以提升產(chǎn)品的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化水平，以及提高統(tǒng)籌層次，進(jìn)一步提高巨災(zāi)保險的運(yùn)行效率。

“如果上海能真正建立發(fā)布巨災(zāi)債券的平臺，其作為再保險中心的金融含量和技術(shù)含量將大幅提高，這是特別重要的一點(diǎn)。”陳東輝說。

二是建立一個針對銀行抵押品的登記和數(shù)據(jù)平臺。陳東輝認(rèn)為，我國銀行的放貸抵押物往往沒有保險，從國外風(fēng)險管理的角度來說，這是不完整的抵押品。上海保交所可以做一個登記和數(shù)據(jù)平臺，方便檢索銀行的每一筆放貸和抵押品是否投保了自然災(zāi)害保險，確保銀行放出的貸款都能得到保障，這對中國財產(chǎn)險行業(yè)的推動將是力大無比的。

養(yǎng)老領(lǐng)域是第二大重要領(lǐng)域。為了推動形成合理的多層次養(yǎng)老保障體系，我國正在醞釀建立個人養(yǎng)老金制度。從國外發(fā)達(dá)市場的經(jīng)驗來看，個人養(yǎng)老賬戶是社會公眾最關(guān)注的，且高頻使用的一個金融工具。陳東輝建議，在相關(guān)養(yǎng)老政策出臺初期，上海保交所或上海國際再保險中心可嘗試在基礎(chǔ)設(shè)施方面提前布局，在上海或浦東試點(diǎn)建立個人養(yǎng)老賬戶結(jié)算系統(tǒng)和數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)。

此外，綠色低碳方面的提前布局也很重要。陳東輝認(rèn)為，這是上海再保險中心區(qū)別于倫敦、百慕大、新加坡的一個后發(fā)優(yōu)勢。例如，現(xiàn)在新能源車的相關(guān)數(shù)據(jù)不豐富，導(dǎo)致新能源車險很難精準(zhǔn)定價，上海保交所平臺可嘗試將新能源車的相關(guān)數(shù)據(jù)收集起來，做一些產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，參與到碳金融的循環(huán)和碳交易中去。

注重再保中心“云”建設(shè)

除了上述領(lǐng)域，上海再保險中心建設(shè)還可以在行業(yè)提質(zhì)增效方面發(fā)揮作用。

例如，以往直保公司需要承保能力時，只能一對一找再保公司咨詢。如果上海再保險中心建立第三方交易平臺，會大大降低再保險交易成本，提高效率。

另外，還可以開展標(biāo)準(zhǔn)制定和建立價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制。例如，一些中小公司在合同嚴(yán)謹(jǐn)性以及定價合理性方面能力不足，可以依托上海再保險中心的標(biāo)準(zhǔn)化條款合約以及定價系統(tǒng)來完善相關(guān)工作，節(jié)約成本。

“開展標(biāo)準(zhǔn)制定和價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，是中小直保公司對上海再保險中心的一個重要預(yù)期。這絕對不是一個簡單的交易系統(tǒng)，當(dāng)各類交易、數(shù)據(jù)積累多了，相關(guān)價值發(fā)現(xiàn)機(jī)制也就自然形成了。”陳東輝說，實際上，英國勞合社存在的一個重要的價值，就是價格發(fā)現(xiàn)。一些特殊業(yè)務(wù)，例如航空航天保險業(yè)務(wù)，只有勞合社能夠進(jìn)行報價和承保。

陳東輝還強(qiáng)調(diào)，上海國際再保險中心和交易所一定不要做成物理的中心和交易所，而是要通過數(shù)字化平臺建成一朵“云”，包括數(shù)據(jù)的云、產(chǎn)品的云和風(fēng)險管理解決方案的云，在新時代才會有生命力。

依托“一帶一路”

發(fā)展跨境再保險

擴(kuò)大跨境再保險市場規(guī)模，是推進(jìn)上海再保險中心建設(shè)的重要內(nèi)容。談及跨境再保險業(yè)務(wù)的發(fā)展前景，陳東輝認(rèn)為應(yīng)量力而行，最好依托“一帶一路”步伐，跟著中資公司走出去，穩(wěn)步向外走。

“我國直保公司和再保公司都曾嘗試過從國外分入業(yè)務(wù)，但往往教訓(xùn)比經(jīng)驗多。”陳東輝說，我國保險公司由于對國外市場的業(yè)務(wù)了解有限，以往拿進(jìn)來的不少是虧損業(yè)務(wù)，這方面的教訓(xùn)并不少。他舉例，曾有保險公司在北美產(chǎn)品責(zé)任險上吃過虧，分入了嬰兒車、玩具等在國外很難分保的保險業(yè)務(wù)，結(jié)果損失很大。

陳東輝認(rèn)為，跨境再保險的路徑應(yīng)該是國家戰(zhàn)略走到哪，保險業(yè)務(wù)跟到哪。依托“一帶一路”步伐，跟著中資公司走出去，進(jìn)而將相應(yīng)的保險業(yè)務(wù)拿進(jìn)來，這是開展跨境再保險業(yè)務(wù)的不錯方向。

他同時指出，未來，數(shù)據(jù)傳輸將成為跨境再保業(yè)務(wù)的障礙和挑戰(zhàn)。目前我國監(jiān)管部門正在加強(qiáng)數(shù)據(jù)本地化的立法，各個國家也都有類似的考慮。隨著各國加強(qiáng)數(shù)據(jù)本地化建設(shè)和立法，各國對數(shù)據(jù)傳輸方面的監(jiān)管可能進(jìn)一步嚴(yán)格。例如，如果保險公司在當(dāng)?shù)貨]有設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門未來可能不會允許數(shù)據(jù)跨國傳輸回來，這將給跨境再保險業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)。