募資逾91億元的海光信息科創板IPO，11月8日正式獲上交所受理。作為國內少數具備通用處理器(CPU)和協處理器(DCU)研發能力的集成電路設計企業，海光信息本次IPO備受關注。

主力研發高端處理器

資料顯示，海光信息成立于2014年10月，主營業務是研發、設計和銷售應用于服務器、工作站等計算、存儲設備中的高端處理器，產品包括海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU）。

根據相關信息顯示，海光信息是由美國超威半導體公司（AMD）和中科曙光合作建立，是國內唯一一家生產x86芯片的企業，肩負在這一領域芯片國產研發生產的重任。

截至報告期末，海光CPU系列產品海光一號、海光二號已經實現商業化應用，海光三號處于驗證階段，海光四號處于研發階段；海光DCU系列產品深算一號已經實現小批量生產，深算二號處于研發階段。

財務數據顯示，海光信息2018年至2021年上半年營業收入分別為4825.14萬元、3.79億元、10.22億元、5.71億元。今年上半年，公司的前五大客戶中包括浪潮信息、新華三等。

海光信息目前依然處于虧損狀態。招股書顯示，2018年至2020年及2021年上半年凈利潤分別為-1.24億元、-8290.46萬元、-3914.45萬元、-4171.68萬元。截至2021年6月，海光信息累計未彌補虧損余額達2.83億元。

對于業績持續虧損，海光信息表示主要因公司研發支出較大、股權激勵計提的股份支付費用金額較大。未來一段時間，公司可能存在持續虧損風險。

研發支出方面，報2018年至2021年上半年分別為9.21億元、9.89億元、12.79億元和8.63億元，逐年增加。2018年，研發支出占當期營收比重最高為1909.46%；2020年研發支出占當期營業收入比重最低為125.17%。

中科曙光持股32%

股權結構上，海光信息前兩大股東分別為中科曙光和成都國資，中科曙光、成都國資、海富天鼎合伙、藍海輕舟合伙分別持有32.10%、19.53%、12.41%和6.99%的股份，公司無控股股東且無實際控制人。

此外，海光信息還贏得保薦券商中信證券的青睞。招股書顯示，本次發行前，中信證券投資持股1.54%，金石投資系的金石智娛投資、交控金石基金分別持股0.48%、0.22%。中信證券投資、金石投資均為中信證券的全資子公司。

值得一提的是，私募大佬葛衛東實際控制的上海混沌投資（集團）有限公司（簡稱“混沌投資”）持有海光信息2.2%的股權。

海光信息前五大客戶銷售金額合計占當期營業收入的比例分別為100.00%、99.12%、92.21%和91.72%，客戶集中度較高。2018年，海光信息客戶僅有一家。其中第一大客戶（公司A）占比逐年上升，2020年和今年上半年占比分別為55.83%、66.61%，海光信息存在對單一第一大客戶（公司A）的重大依賴。

招股書中，海光信息也提示了客戶集中度較高的風險。海光信息表示，公司客戶集中度較高。一旦上述主要客戶出現經營風險，且公司未能及時拓展更多優質客戶，公司將面臨較大的經營業績風險。

這次IPO海光信息擬募集資金91.48億元，用于新一代海光通用處理器研發、新一代海光協處理器研發、先進處理器技術研發中心建設等項目。