通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行與股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，資產(chǎn)負(fù)債率一直較高的沈陽(yáng)珠寶企業(yè)萃華珠寶(002731)引入了新股東，將實(shí)現(xiàn)補(bǔ)充流動(dòng)資金，降低負(fù)債率，助力公司業(yè)務(wù)發(fā)展的目的，同時(shí)公司控股股東將由翠藝投資變更為上海鴻菘，實(shí)控人將由郭英杰變更為陳華崇。公司股票11月8日上午開(kāi)市時(shí)起復(fù)牌。

實(shí)控人變更為陳華崇

11月7日晚間，萃華珠寶出爐定增預(yù)案顯示，公司擬以5.38元/股的價(jià)格向上海鴻菘企業(yè)管理咨詢有限公司（下稱“上海鴻菘”）和上海鴻杞企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“上海鴻杞”）發(fā)行數(shù)量不超過(guò)7684.68萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過(guò)4.13億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

11月5日，萃華珠寶與上海鴻菘、上海鴻杞分別簽署了《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，上海鴻菘擬認(rèn)購(gòu)6147.74萬(wàn)股股份，上海鴻杞擬認(rèn)購(gòu)1536.94萬(wàn)股股份。

與此同時(shí)，11月5日，上海鴻潮企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“上海鴻潮”）與深圳市翠藝投資有限公司（下稱“翠藝投資”）簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，上海鴻潮擬通過(guò)協(xié)議受讓翠藝投資持有的萃華珠寶1639.4萬(wàn)股股份，協(xié)議轉(zhuǎn)讓交割完成后，上海鴻潮將占本次發(fā)行前公司總股本的6.4%。

本次交易前，翠藝投資持有公司7820萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的30.53%，為本次發(fā)行前公司控股股東。郭英杰及其一致行動(dòng)人郭裕春、郭瓊雁直接持有公司 3241.22萬(wàn)股股份，通過(guò)翠藝投資控制公司7820萬(wàn)股股份，合計(jì)控制公司1.1億股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的43.18%，為本次發(fā)行前公司實(shí)際控制人。

萃華珠寶表示，上述股份過(guò)戶完成且本次發(fā)行實(shí)施完畢后，上海鴻菘及其一致行動(dòng)人上海鴻杞、上海鴻潮將合計(jì)持有萃華珠寶9324.08萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行后公司總股本的28.00%，公司控股股東將變更為上海鴻菘，實(shí)際控制人變更為陳華崇。

權(quán)益變動(dòng)報(bào)告顯示，翠藝投資目前尚無(wú)增持上市公司股份權(quán)益的明確計(jì)劃。

除上海鴻潮、上海鴻菘及上海鴻杞外，陳華崇控制的其他主要核心企業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)及核心業(yè)務(wù)的情況如下：

其中富銳實(shí)業(yè)是富銳實(shí)業(yè)作為陳華 崇先生實(shí)際控制的核心企業(yè)實(shí)際控制的核心企業(yè)，財(cái)務(wù)狀況如下：

陳華崇控制企業(yè)主要是閥門(mén)等業(yè)務(wù)，和珠寶行業(yè)相距甚遠(yuǎn)。

資金實(shí)力得以增強(qiáng)

萃華珠寶表示，我國(guó)黃金珠寶市場(chǎng)自本世紀(jì)初開(kāi)始一直保持著旺盛的需求，廣闊的市場(chǎng)空間使得各方資本紛紛進(jìn)入。目前，我國(guó)黃金珠寶市場(chǎng)處于外資品牌、港資品牌與內(nèi)資品牌共分天下的局面。隨著市場(chǎng)逐漸成熟，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、工藝技術(shù)、品牌內(nèi)涵等理解日益加深，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。同時(shí)隨著消費(fèi)升級(jí)以及消費(fèi)主力人群的切換，為具有品牌、渠道、產(chǎn)品等核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的珠寶首飾企業(yè)提供了更廣闊的市場(chǎng)空間。資金實(shí)力薄弱、品牌運(yùn)營(yíng)乏力、產(chǎn)品缺乏特色的中小型企業(yè)將面臨市場(chǎng)淘汰。未來(lái)，在消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下領(lǐng)先黃金珠寶品牌存在整合的機(jī)遇。

另外，萃華珠寶稱，黃金珠寶行業(yè)主要通過(guò)連鎖模式經(jīng)營(yíng)，企業(yè)需要投入足夠的資金來(lái)鋪貨。與此同時(shí)，黃金珠寶行業(yè)的原材料主要是黃金和鉑金等貴金屬原料，對(duì)資金需求較高。在行業(yè)快速發(fā)展的背景下，公司在原料采購(gòu)、款式設(shè)計(jì)、連鎖銷售和品牌運(yùn)營(yíng)等方面均需要大量的資金投入。目前，公司資金需求主要依賴于自有積累資金及銀行借款，這在一定程度上制約了公司的發(fā)展速度。

在萃華珠寶看來(lái)，本次發(fā)行對(duì)于公司流動(dòng)資金的補(bǔ)充將有效解決公司未來(lái)發(fā)展所產(chǎn)生的資金缺口。2021年1-9月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.06億元，同比增長(zhǎng)61.56%。隨著各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)開(kāi)展和規(guī)模的擴(kuò)大，公司營(yíng)運(yùn)資金需求量預(yù)計(jì)將不斷增加，2021年1-9月，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出金額30.59億元，同比增長(zhǎng)63.65%。通過(guò)本次發(fā)行，將實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模的有序擴(kuò)張及資產(chǎn)質(zhì)量的提升，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

截至2021年9月30日，萃華珠寶資產(chǎn)負(fù)債率為62.86%，高于同行業(yè)公司平均水平38.85%，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低于同行業(yè)公司平均水平。公司稱本次發(fā)行通過(guò)補(bǔ)充權(quán)益資本降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，有利于優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，為后續(xù)發(fā)展所需融資創(chuàng)造空間，獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持，從而增強(qiáng)公司資本實(shí)力。